ГЛАВА XII

ТОРГОВЛЯ,
КРЕДИТ
И
ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

Торговая прибыль

и её источник.

 

 Торговый и ростовщический капитал исторически предшествовали промышленному капиталу. При капиталистическом способе производства эти виды капитала теряют свою прежнюю самостоятельную роль; их функции сво­дятся к обслуживанию промышленного капитала. Вследствие этого при капитализме торговый капитал и капитал, приносящий проценты, существенно отличаются от их докапиталистических форм.

Промышленный капитал, как уже говорилось, в ходе своего кругооборота последовательно принимает три формы:

денежную,

производительную и

товарную,

которые различаются по своим функциям. Эти функциональные формы промышленного капитала на известной ступени его развития обособляются друг от друга. От промышленного капитала, занятого в производстве, отделяются торговый капитал в виде капитала торговца и ссудный капитал в виде капитала банкира. Внутри класса капиталистов обра­зуются три группы, участвующие в присвоении прибавочной стои­мости: промышленники, торговцы и банкиры.

Торговый капитал применяется   в сфере обращения, в кото­рой не создаётся прибавочной стоимости. Откуда же   возникает прибыль торговца?  Если бы капиталист-промышленник сам за­нимался реализацией товара, он должен был бы затратить часть своего  капитала   на  оборудование   торговых    помещений,   наём приказчиков  и   другие   расходы,  связанные   с   торговлей.  Для этого ему пришлось бы увеличить размеры авансированного капи­тала или при том же самом   авансированном  капитале умень­шить объём производства. И в том и в другом случае произо­шло бы снижение его прибыли. Промышленник   предпочитает продать свой товар посреднику — торговому капиталисту, кото­рый  осуществляет дальнейшее продвижение товара   к  потреби­телям. Благодаря   передаче   операций   по   реализации   товаров торговцу  промышленный    капиталист   ускоряет   оборот   своего капитала, а ускорение оборота ведёт к повышению прибыли. Это позволяет   промышленнику  с  выгодой для   себя уступить  торговцу   некоторую  долю своей прибыли. Промышленник продаёт торговцу товар по цене, которая ниже цены производства. Тор­говый капиталист, продавая товар потребителям по цене произ­водства, получает прибыль. Торговая прибыль   есть   часть   при­бавочной   стоимости, которую промышленник  уступает  торговцу за реализацию своих товаров.

Труд наёмных работников, занятых реализацией товаров, то есть превращением товаров в деньги и денег в товары, не создаёт ни стоимости, ни прибавочной стоимости, но он даёт торговому капиталисту возможность присваивать часть прибавочной стоимости, созданной в производстве.

 

«Подобно тому, как неоплаченный труд рабочего непосредственно создает для про­изводительного капитала прибавочную стоимость, неоплаченный труд торговых наемных рабочих создает для торгового капитала участие в этой прибавочной стоимости» К.Маркс, Капитал, т. III.

 

Торговые работ­ники подвергаются эксплуатации со стороны торговых капитали­стов, так же как рабочие, производящие товары, подвергаются эксплуатации со стороны промышленников.

Для реализации определённой массы товаров торговец дол­жен авансировать на известный   срок капитал   соответственной величины. На   этот   капитал   он стремится получить как можно больше   прибыли.   Если   норма    торговой   прибыли    окажется меньше средней нормы прибыли,  занятие торговлей становится невыгодным, и торговцы переводят свои капиталы в промышлен­ность, сельское хозяйство или в какую-либо другую отрасль. На­оборот, высокая норма торговой прибыли привлекает промышлен­ный  капитал   в  торговлю.  Конкуренция  между   капиталистами приводит к тому,  что  уровень  торговой  прибыли определяется средней нормой прибыли, причем средняя прибыль берётся в отно­шении ко всему капиталу, включая капитал, функционирующий в сфере обращения.

 

В форме торговой прибыли действительный источник возрастания капи­тала ещё более скрыт, чем в форме промышленной прибыли. Капитал тор­говца не участвует в производстве. Формула движения торгового капитала:

Д — Т — Д'.

 Здесь стадия производительного капитала выпадает, связь с про­изводством внешне порвана. Создаётся обманчивая видимость, будто при­быль возникает из самой торговли путём надбавки к цене, путём продажи товаров выше цены производства. На деле происходит обратное: промышлен­ник продаёт товар торговцу ниже цены производства, уступая ему часть своей прибыли, которую торговец и реализует путём продажи товаров потребителю по цене производства.

 

Торговый капитал не только участвует в реализации приба­вочной стоимости, созданной в производстве, но и дополнительно эксплуатирует трудящихся как потребителей. Маркс называл ка­питалистическую торговлю узаконенным обманом. Стремясь получить дополнительную прибыль, торговые капиталисты всеми способами вздувают цены, широко применяют обвешивание и обмеривание покупателей, продажу недоброкачественных, фаль­сифицированных товаров.

Одним из источников торговой прибыли является эксплуата­ция торговым капиталом мелких товаропроизводителей. Торговый капитал вынуждает крестьян и ремесленников продавать ему продукты своего труда по низким ценам и в то же время покупать у него инвентарь, инструменты, сырьё, материалы по высоким ценам.

 

Доля торговых посредников в розничной цене сельскохозяйственных про­дуктов в США с 1913 по 1934 г. повысилась с 54 до 63%.

 

Всё это ведёт к усилению обнищания трудящихся и ещё больше обостряет противоречия капитализма.

 

Издержки обращения.

 

Процесс капиталистического обраще­ния товаров требует определённых затрат. Эти затраты, связанные с обслуживанием сферы обращения, представляют собой издержки обращения.

Следует различать два рода капиталистических издержек в области торговли:

во-первых, чистые издержки обращения, кото­рые непосредственно связаны с процессами купли-продажи това­ров и вытекают из особенностей капиталистического строя;

во-вторых, издержки, обусловленные продолжением процесса производства в сфере обращения.

Подавляющую и всё возрастающую часть издержек обраще­ния капиталистической торговли составляют чистые издержки. К чистым издержкам обращения относятся затраты, связан­ные с превращением товаров в деньги и денег в товары. Сюда входят расходы, вызываемые

конкуренцией и спекуляцией,

на рекламу,

большая часть расходов на оплату труда торговых ра­ботников,

на ведение счётных книг,

переписку, содержание тор­говых контор и т. д.

Чистые издержки обращения, как указывал Маркс, не прибавляют к товару никакой стоимости. Они пред­ставляют собой прямой вычет из всей суммы стоимости, произ­водимой в обществе, и покрываются капиталистами из общей массы прибавочной стоимости, произведённой трудом рабочего класса. Увеличение чистых издержек обращения свидетельствует о росте расточительства при капитализме. В подавляющем боль­шинстве случаев капиталистическая реклама в той или иной степени связана с обманом покупателей.

 

В США только учтенные расходы на рекламу составили

в 1934 г.     1,6 мил­лиарда долларов,

в 1940 г.— 2,1 миллиарда долларов.

За десять лет,

с 1940 по 1950 г., расходы на рекламу возросли в США ешё в 2,7 раза.

 

С развитием капитализма и обострением трудностей реали­зации товаров создаётся колоссальный торговый аппарат с мно­жеством звеньев. Прежде чем попасть к потребителю, товары проходят через руки целой армии торговцев, спекулянтов, пере­купщиков, комиссионеров.

К издержкам, связанным с продолжением процесса производ­ства в сфере обращения,  относятся необходимые для общества и не зависящие  от   особенностей капиталистического хозяйства расходы

по доработке,

перевозке,

упаковке товаров.

Каждый про­дукт только тогда готов к потреблению, когда он доставлен потре­бителю. Издержки   по доработке, перевозке,  упаковке   товаров соответствующим образом повышают стоимость производства товаров. Затраченный при этом труд рабочих переносит на товар стоимость израсходованных средств производства и присоединяет к стоимости товара новую стоимость.

Анархия капиталистического производства и кризисы, конкурентная борьба и спекуляция обусловливают скопление гигант­ских, чрезмерных запасов товаров, удлиняют и искривляют пути их движения, что приводит к огромным непроизводительным рас­ходам. Капиталистическая реклама вызывает излишнюю, дорого­стоящую упаковку товаров. Это значит, что всё большая часть расходов на перевозку, хранение и упаковку товаров превра­щается в чистые издержки, вытекающие из особенностей капита­листического строя. Непрерывный рост издержек обращения является одним из показателей усиления паразитизма в буржуаз­ном обществе. Издержки капиталистической торговли ложатся тяжёлым бременем на трудящихся как покупателей.

 

В США издержки обращения составляли

в 1929 г.    31%  и

в 1935 г.—32,8%, а в настоящее время они ещё выше. В капиталистических странах Европы издержки обращения составляют примерно треть суммы розничного товаро­оборота.

 

 

Формы капиталистической торговли.

Товарные биржи.

 

С раз­витием капиталистического производства и обращения развиваются и формы торговли — оптовой и розничной.

Оптовая торговля есть торговля между промышленными и торговыми пред­приятиями, а розничная торговля есть продажа товаров непосредственно населению.

В торговле, как и в промышленности, происходит концентра­ция и централизация капитала. Вытеснение мелких и средних ка­питалистов крупными имеет место как в оптовой, так и в роз­ничной торговле. В розничной торговле концентрация капиталов осуществляется главным образом в форме создания крупных универсальных и специализированных магазинов. Универсальные магазины ведут торговлю всевозможными товарами, специализи­рованные магазины торгуют только одним видом товара, напри­мер обувью или одеждой.

Производство однородных товаров позволяет торговцам вести оптовую торговлю по образцам. Массовые однородные товары (хлопок, льноволокно, чёрные и цветные металлы, каучук, зерно, сахар, кофе и т. д.) продаются и покупаются по установленным стандартам и образцам на товарных биржах.

Товарная биржа есть особый вид рынка, где происходит тор­говля массовыми однородными товарами и где сосредоточиваются спрос и предложение этих товаров в масштабе целых стран, а нередко и в масштабе мирового капиталистического рынка.

 

Товары, являющиеся предметами биржевых сделок между капитали­стами, непосредственно не переходят из рук в руки. Сделки обычно соверша­ются на срок: продавец обязуется доставить покупателю определённое коли­чество товара к установленному времени. Например, весной заключаются сделки на поставку хлопка будущего урожая, в то время как хлопок ещё не по­сеян. При заключении биржевых сделок продавец рассчитывает, что цена на данный товар к установленному сроку упадёт и ему достанется разница в це­нях, покупатель же рассчитывает на рост цен. Часто продавцы на бирже вовсе не имеют продаваемых ими товаров, а покупателям не нужны покупаемые ими товары. Таким образом, товарные биржи являются местом спекулятивной торговли. Спекулянты продают и покупают право собственности на товары, к которым они не имеют никакого отношения. Спекуляция неразрывно связана со всем укладом капиталистической торговли, поскольку эта торговля имеет целью не удовлетворение потребностей общества, а извлечение прибыли. На спе­кулятивной торговле наживаются главным образом крупные капиталисты. Она ведёт к разорению значительной части мелких и средних предпринимателей.

 

В буржуазных странах нередко применяется торговля в кредит или в рассрочку. Этот вид торговли часто приводит к тому, что массовый потребитель вынужден расплачиваться своим имуще­ством, не будучи в состоянии во-время погасить задолженность. Торговля в кредит нередко используется капиталистами для реа­лизации неполноценных, залежалых товаров.

 

Внешняя торговля.

 

Как уже говорилось, переход к капита­лизму был связан с созданием мирового рынка. Ленин указывал, что капитализм является результатом «широко развитого товар­ного обращения, которое выходит за пределы государства. По­этому нельзя себе представить капиталистической нации без внешней торговли, да и нет такой нации» В. И. Ленин, Развитие капитализма в России. В ходе развития то­варного обращения, выходящего за пределы национальных рын­ков, расширяется капиталистическая внешняя торговля. Расшире­ние мировой торговли само по себе выражает развитие международного разделения труда, связанного с ростом производительных сил. Но для капиталистов внешняя торговля служит средством повышения прибылей. В погоне за прибылью капиталисты ищут всё новые рынки сбыта товаров и источники сырья. Ограничен­ность внутреннего рынка вследствие обнищания масс и захват внутренних источников сырья крупными капиталистами усили­вают их стремление к установлению господства на внешних рынках и повышают значение внешней торговли.

 

Внешняя торговля достигла широкого развития лишь в эпоху капита­лизма. За сто лет, с 1800 по 1900 г., оборот мировой торговли возрос более чем в 121/2 раз: с 1,5 миллиарда долларов до 18,9 миллиарда долларов. За следующие три десятилетия он увеличился более чем в З1/2 раза и достиг в 1929 г. 68,6 миллиарда долларов.

 

Внешняя торговля является источником дополнительной при­были для капиталистов более развитых буржуазных стран, так как промышленные изделия сбываются в отсталые страны по относительно более высоким ценам, а сырьё покупается в этих странах по более низким ценам. Внешняя торговля служит одним из средств экономического закабаления отсталых стран развитыми буржуазными странами и расширения сфер влияния капитали­стических держав.

 

Так, например, английская Ост-Индская компания в течение более 250 лет (1600 —1858 гг.) грабила Индию. В результате хищнической эксплуа­тации местного населения Ост-Индской компанией многие провинции Индии были превращены в пустыни: поля не обрабатывались, земли заросли кустар­ником, население вымирало.

 

Внешняя торговля состоит из экспорта, то есть вывоза това­ров, и импорта, то есть ввоза товаров. Соотношение между сум­мой цен товаров, вывезенных данной страной, и суммой цен това­ров, ввезённых ею в течение определённого срока, например за год, составляет её торговый баланс. Если вывоз превышает ввоз, торговый баланс является активным, если же ввоз превы­шает вывоз, торговый баланс является пассивным.

 

Страна, имеющая пассивный торговый баланс, должна покрывать дефицит за счёт таких источников, как запасы золота, доходы от перевозок товаров чужих стран, доходы от капиталовложений в других государствах и, наконец, за счёт заграничных займов.

Торговый баланс не раскрывает всех форм экономических взаимоотношений между странами. Более полное выражение эти взаимоотношения на­ходят в платежном балансе. Платёжный баланс есть соотношение между суммой всех платежей, причитающихся какой-либо стране с других стран, и суммой всех платежей, которые эта страна должна произвести другим странам.

 

Характер экономических связей между странами определяет и внешнеторговою политику капиталистических государств. В эпоху домонополистического капитализма сложилось два основ­ных типа торговой политики: политика свободной торговли (фрит­редерство) и политика покровительства отечественной промыш­ленности (протекционизм), главным образом путём введения высоких таможенных пошлин на иностранные товары.

 

Ссудный катитал.

 

 Подобно тому как товарный капитал обо­собляется в виде торгового капитала, денежный капитал обособ­ляется в виде ссудного капитала.

В процессе оборота капитала у промышленного капиталиста в определенные моменты образуется свободный денежный капи­тал, не находящий себе применения на его предприятии. Напри­мер, когда капиталист накапливает амортизационный фонд, предназначенный на восстановление выбывающих частей основного капитала, у него образуются временно свободные суммы денег. Эти суммы будут израсходованы на приобретение нового обору­дования, машин лишь через несколько лет. Если промышленник продаёт готовый товар ежемесячно, а закупает сырьё раз в пол­года, то он в течение пяти месяцев имеет на руках свободные деньги. Это — бездействующий капитал, то есть капитал, не при­носящий прибыли.

В другие же моменты у капиталиста возникает потребность в деньгах, например, когда он ещё не успел продать готовый то­вар, а ему необходимо закупить сырьё. В то время, как у одного предпринимателя оказывается временный излишек денежного капитала, другой предъявляет на него спрос. В погоне за при­былью капиталист стремится к тому, чтобы каждая частица его капитала приносила доход. Капиталист отдаёт свободные деньги в ссуду, то есть во временное пользование другим капиталистам.

Ссудный капитал есть денежный капитал, который его собственник предоставляет на время другому капиталисту за известное вознаграждение. Отличительная черта ссудного капита­ла состоит в том, что он применяется в производстве не тем капи­талистом, чью собственность он составляет. Имея возможность получить деньги в ссуду, промышленный капиталист избавляется от необходимости держать значительные денежные резервы в без­деятельном состоянии. Денежная ссуда даёт промышленнику воз­можность расширить производство, увеличить число рабочих и, следовательно, повысить размеры получаемой прибавочной стоимости.

В виде вознаграждения за предоставленный в его распоряже­ние денежный капитал промышленник уплачивает владельцу этого капитала определённую сумму, называемую процентом. Процент есть часть прибыли, отдаваемая промышленным капи­талистом ссудному капиталисту за предоставленную ему послед­ним ссуду. Источником процента является прибавочная стои­мость. Ссудный капитал есть капитал, приносящий проценты.

 

Движение ссудного капитала целиком основано на движении промыш­ленного капитала. Отданный в ссуду капитал используется в производстве с целью извлечения прибавочной стоимости. Поэтому ссудный капитал, как и всякий капитал вообще, выражает прежде всего производственные отношения между капиталистами и эксплуатируемыми ими рабочими. Вместе с тем непосредственно ссудный капитал выражает отношения между двумя груп­пами капиталистов: с одной стороны, денежными капиталистами, а с другой стороны, функционирующими капиталистами (промышленниками и тор­говцами).

Формула движения ссудного капитала:

Д — Д'

Здесь выпадает не только стадия производительного капитала, но и стадия товарного капитала. Создаётся видимость, что источником дохода является не прибавочная стои­мость, произведённая путём эксплуатации рабочих в сфере производства, а деньги сами по себе. То, что ссудный капитал приносит доход в виде про­цента, представляется столь же естественным свойством денег, как то, что плодовое дерево приносит плоды. Здесь фетишизм, характерный для капита­листических отношений, достигает высшего предела.

 

Собственник денежного капитала предоставляет свой капи­тал на время в распоряжение промышленному капиталисту, ко­торый использует его в производстве с целью присвоения приба­вочной стоимости. Таким образом происходит отделение соб­ственности на капитал от приложения капитала к производству, отделение капитала как собственности от капитала как функции.

 

Процент

и предпринимательский доход.

Норма процента

и тенденция её к понижению.

 

 Промышленник отдаёт денежному капиталисту часть своей прибыли в виде процента. Таким обра­зом, средняя прибыль распадается на две части. Та часть сред­ней прибыли, которая остаётся у промышленного капиталиста, называется предпринимательским доходом.

 

Если форма процента создаёт обманчивую видимость, будто процент является естественным порождением капитала-собственности, то форма пред­принимательского дохода порождает иллюзию, будто этот доход представляет собой оплату «труда» функционирующего капиталиста по руководству и над­зору за работой наёмных рабочих на его предприятии. На деле же предпринимательский доход, как и процент, не имеет никакого отношения к труду по руководству производством; он представляет собой часть безвозмездно присваиваемой капиталистами прибавочной стоимости.

 

Пропорция, в которой средняя прибыль разделяется на предпринимательский доход и процент, зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, от состояния рынка денежных капиталов. Чем выше спрос на денежный капитал, тем, при прочих равных условиях, выше норма процента. Нормой процента называется отношение суммы процента к ссужаемому денежному капиталу. В обычных условиях верхней границей нормы процента является средняя норма прибыли, поскольку процент есть часть прибыли. Как правило, норма процента зна­чительно ниже средней нормы прибыли.

С развитием капитализма норма процента обнаруживает тен­денцию к понижению. Эта тенденция является следствием двух причин:

во-первых, действия закона тенденции средней нормы прибыли к понижению, поскольку средняя норма прибыли обра­зует верхнюю границу колебаний нормы процента;

во-вторых, с развитием капитализма общая масса ссудного капитала растёт быстрее, чем спрос на него.

Одной из причин роста ссудного капитала является увеличение среди буржуазии группы рантье, то есть капиталистов — собственников денежного капитала, не за­нимающихся предпринимательской деятельностью. В этом также проявляется усиление паразитизма в буржуазном обществе. Росту ссудного капитала способствует централизация свободных денеж­ных средств в банках и сберегательных кассах.

 

Процент по краткосрочным ссудам на денежном рынке США составлял

в 1866—1880 гг. от 3,6 (низшая ставка) до 17 (высшая ставка),

в 1881 — 1900 гг. соответственно — от 2,63 до 9,75,

в 1901—1920 гг.—от 2,98 до 8,0,

в 1921—1935 гг.— от 0,75 до 7,81.

 

Формы кредита.

Банки и их операции.

 

Капиталистический кредит является формой движения ссудного капитала. При по­средстве кредита временно свободный денежный капитал превращается в ссудный капитал. При капитализме существуют две формы кредита: коммерческий и банкирский.

Коммерческим кредитом называется кредит, оказываемый друг другу функционирующими капиталистами (то есть про­мышленниками и торговцами) при реализации товаров. Промыш­ленник, стремясь ускорить оборот своего капитала, находящегося в товарной форме, отпускает товар в кредит другому промышлен­нику или оптовому торговцу, а оптовый торговец в свою очередь продаёт товар в кредит розничному торговцу. Коммерческий кредит используется капиталистами при купле-продаже сырья, топ­лива, оборудования, машин, а также предметов потребления. Обычно коммерческий кредит является краткосрочным: он предо­ставляется на срок не более нескольких месяцев. Орудием ком­мерческого кредита служит вексель. Вексель есть долговое  обязательство, по которому должник обязуется уплатить к опре­делённому сроку деньги за купленный товар. С наступлением срока платежа покупатель, выдавший вексель, должен оплатить его наличными деньгами. Коммерческий кредит, таким образом, связан с товарной сделкой. Вследствие этого он является основой капиталистической кредитной системы.

Банкирским кредитом называется кредит, оказываемый денежными капиталистами (банкирами) функционирующим капиталистам. Банкирский кредит в отличие от коммерческого оказывается не за счёт капитала, занятого в производстве или обраще­нии, а за счёт праздного, а также временно свободного денежного капитала, ищущего применения. Банкирский кредит осуществляет­ся банками. Банк представляет собой капиталистическое пред­приятие, торгующее денежным капиталом и выступающее посред­ником между кредиторами и заёмщиками. Банк, с одной стороны, собирает свободные, бездействующие капиталы и доходы, а с дру­гой стороны, предоставляет денежный капитал в распоряжение функционирующих капиталистов: промышленников и торговцев.

 

Подавляющая доля находящихся в распоряжении банка капиталов является чужой собственностью и подлежит возврату. Но в каждый данвый момент лишь сравнительно незначительная часть вкладчиков обращается с требованием о возврате вкладов. В большинстве случаев изъятие денег уравновешивается и перекрывается притоком новых вкладов. Положение в корне меняется в обстановке каких-либо потрясений — кризиса или войны. Тогда вкладчики одновременно требуют обратной выдачи вкладов. В обыч­ных же условиях банк может держать в своих кассах лишь сравнительно не­большие суммы денег для выплаты тем, кто требует обратно свои вклады. Преобладающую же массу вкладов банк отдаёт в ссуду.

 

Операции банков делятся на пассивные и активные.

Пассивными называются операции, посредством которых банк привлекает средства в свою кассу. Главной среди этих опе­раций является приём вкладов. Вклады (депозиты) вносятся на разных условиях: одни — на определённый срок, другие — без указания срока. Бессрочные вклады банк обязан выплатить по первому требованию, между тем как срочные вклады подлежат возврату только в условленный срок. Таким образом, срочные вклады выгоднее для банка.

Активными называются операции, посредством которых банк предоставляет денежные средства в ссуду. Одной из этих опера­ций является учёт векселей. Промышленник, продавший свой товар в кредит, передаёт полученный от покупателя вексель в банк, а банк немедленно уплачивает промышленнику сумму векселя за вычетом определённого процента. По прошествии срока векселедатель расплачивается уже не с промышленником, а с банком. Посредством этой операции коммерческий кредит переплетается с банкирским. Далее, к числу активных операций банка относится выдача ссуд под различного рода обеспечение: под залог товаров, ценных бумаг, товарных документов. Наконец, банк производит прямые вложения  (инвестиции)  капитала в те или иные предприятия в порядке долгосрочного кредита.

Таким образом, банкир является торговцем денежным капиталом. По пассивным операциям банк уплачивает проценты, по активным операциям он получает проценты. Банк берёт денежные средства взаймы по более низким процентам, а отдаёт в ссуду по более высоким процентам. Источником прибыли банка является разница между процентом, взимаемым банком за ссуды, и про­центом, уплачиваемым им по вкладам. За счёт этой разницы банк покрывает расходы, связанные с выполнением своих операций; эти расходы являются чистыми издержками обращения. Остаю­щаяся сумма составляет прибыль банка. Механизм капиталисти­ческой конкуренции стихийно сводит уровень этой   прибыли   к средней норме прибыли на собственный капитал. Труд наёмных работников, занятых в банке, не создаёт стоимости и прибавочной стоимости, но даёт возможность банкиру присваивать часть при­бавочной стоимости, созданной в производстве. Работники банков, таким образом, подвергаются эксплуатации со стороны банкиров.

Банки играют роль расчётных центров. Каждое предприятие, внёсшее вклад или получившее ссуду, имеет  в   банке  текущий счёт. Деньги с текущего счёта банк выдаёт по   особому   требо­ванию, которое называется чеком. Стало быть, банк выполняет функции кассира   для   множества предприятий. Это обстоятель­ство   открывает   возможность   широкого   развития  безналичных расчётов. Капиталист А, продав товар капиталисту Б, получает от него чек на банк, где у обоих имеются текущие счета. Банк производит расчёт, переписав   сумму чека с  текущего   счёта Б на текущий   счёт А. Предприятия имеют текущие счета в раз­личных банках. В крупнейших центрах банки создают специаль­ные расчётные палаты, где поступающие от многих банков чеки в значительной мере взаимно погашаются. Обращение чеков и векселей сокращает потребность в наличных деньгах.

 

При капитализме имеются три основных вида банков:

коммерческие,

ипотечные и

эмиссионные.

Коммерческие банки кредитуют промышленников и торговцев преимущественно путём выдачи краткосрочных ссуд. Большую роль при этом играет учёт векселей. Этот кредит оказывается главным образом за счёт вкладов.

Ипотечные банки занимаются выдачей долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества (земельных участков, домов, строений). Возникно­вение и деятельность ипотечных банков тесно связаны с развитием капита­лизма в сельском хозяйстве, с эксплуатацией крестьян банкирами. К этому типу банков примыкают и сельскохозяйственные банки, предоставляющие долгосрочные ссуды на производственные цели.

Эмиссионные банки имеют право выпуска (эмиссии) кредитных денег — банкнот. Особую роль играют центральные эмиссионные банки. В этих бан­ках концентрируются золотые запасы страны. Они имеют монопольное право выпуска банкнот. Центральные банки обычно не ведут операций с отдель­ными промышленниками, торговцами, а дают ссуды коммерческим банкам, которые в свою очередь имеют дело с предпринимателями. Таким образом, центральные эмиссионные банки являются банками банков.

 

Концентрируя ссудные операции и платежи, банки содей­ствуют ускорению оборота капиталов и понижению издержек денежного обращения. В то же время деятельность банков способствует централизации капитала, вытеснению мелких и сред­них капиталистов, усилению эксплуатации рабочих, ограблению кустарей и ремесленников. Ипотечные ссуды разоряют крестьян, так как уплата процентов по этим ссудам, поглощая большую часть их доходов, ведёт к упадку хозяйства. Погашение долга нередко производится путём распродажи имущества и земли кре­стьян, попавших в зависимость от банков.

Сосредоточивая все денежные капиталы общества, выступая как посредники по кредиту, банки являются своеобразным аппа­ратом стихийного распределения ресурсов между отраслями хозяйства. Распределение это происходит не в интересах обще­ства и не в соответствии с его потребностями, а в интересах ка­питалистов. Кредит содействует расширению производства, но это расширение вновь и вновь наталкивается на узкие рамки платёжеспособного спроса. Кредит и банки приводят к дальней­шему росту обобществления труда, но общественный характер производства приходит во всё более острый конфликт с частно­капиталистической формой присвоения. Таким образом, разви­тие кредита обостряет противоречия капиталистического способа производства, усиливает его анархию.

 

Акционерные общества.

Фиктивный капитал.

 

В современных капиталистических странах подавляющее большинство крупных предприятий имеет форму акционерных обществ. Акционерные общества возникли ещё в начале XVII века, но широкое распро­странение они получили лишь со второй половины XIX века.

Акционерное общество есть форма предприятия, капитал которого составлен из взносов его участников, владеющих определённым числом акций, соразмерно сумме средств, вложенных каж­дым из них. Акция представляет собой ценную бумагу, дающую право на участие в распределении дохода от предприятия в соответствии с обозначенной на ней суммой.

Доход, получаемый владельцем акций, называется дивиден­дом. Акции продаются и покупаются по определённой цене, кото­рая называется их курсом.

 

Капиталист, покупающий акции, мог бы вложить свой капитал в банк и получить, допустим, 5%. Однако его не удовлетворяет такой доход, он пред­почитает купить акции. Хотя это связано с некоторым риском, но зато сулит ему более высокий доход. Предположим, что акционерный капитал, равный 10 миллионам долларов, разделён на 20 тысяч акций ценой по 500 долларов каждая и что предприятие принесло 1 миллион долларов прибыли. Акционер­ное общество решает из этой суммы оставить 250 тысяч долларов в виде ре­зервного (то есть запасного) капитала, а остальную сумму в 750 тысяч долла­ров распределить как дивиденд между акционерами. В таком случае каждая акция принесёт её владельцу доход в виде дивиденда

 

750 тысяч долла­ров

20 тысяч акций

 

в 37,5 доллара, что составляет 7,5%.

Акционеры стремятся продать акции за такую сумму, которая, будучи положена в банк, приносила бы в виде ссудного процента такой же доход, какой они получают в виде дивиденда. Если акция в 500 долларов принесла 37,5 доллара дивиденда, то акционеры будут стремиться продать её за 750 дол­ларов, так как, положив эту сумму в банк, который платит по вкладам 5%, её владелец может получить те же 37,5 доллара в виде процента. Курс акций зависит от размера дивиденда и уровня ссудного процента. Курс акций повы­шается при повышении дивиденда или при падении нормы процента; наоборот, он понижается при уменьшении дивиденда или при повышении нормы процента.

 

Разница между суммой цен акций, выпущенных при основа­нии акционерного предприятия, и величиной капитала, действи­тельно вложенного в это предприятие, составляет учредитель­скую прибыль. Учредительская прибыль является одним из важ­ных источников обогащения крупных капиталистов.

 

Если капитал, ранее вложенный в предприятие, равен 10 миллионам дол­ларов, а сумма цен выпущенных акций составила 15 миллионов долларов, то учредительская   прибыль  в   данном   случае   составит   5 миллионов долларов.

В  результате преобразования  индивидуального предприятия в  акционер­ную компанию капитал получает как бы двойное существование. Действитель­ный  капитал,   вложенный  в  предприятие  в  сумме   10 миллионов  долларов, существует в виде фабричных зданий, машин, сырья, складов, готовой про­дукции, наконец, в виде известных сумм денег, хранящихся в кассе предприя­тия или на текущем счету в банке. Но рядом с этим реальным капиталом при организации акционерного общества появляются ценные бумаги — акции на   сумму   в   15 миллионов   долларов.   Акция   является   лишь   отражением действительно существующего капитала предприятия. Но вместе с тем акции существуют уже отдельно от предприятия; их покупают и продают, под акции банки выдают ссуды и т. п.

 

Формально высшим органом акционерного общества является общее  собрание   акционеров, которое   избирает   правление, на­значает должностных лиц, заслушивает и утверждает отчёт о ра­боте предприятия, решает основные вопросы деятельности акцио­нерного общества. Но количество голосов на общем собрании определяется в соответствии с суммой акций, представленных их владельцами. Поэтому фактически акционерное общество нахо­дится целиком в руках небольшой кучки крупнейших  акционе­ров. Так как   известная   часть   акций расходится среди мелких и средних владельцев, лишённых возможности оказывать какое-либо влияеие на ход дел, то на  практике крупнейшим капита­листам не требуется иметь даже половины акций, чтобы господ­ствовать в   акционерном обществе. Количество  акций, дающее возможность полностью   хозяйничать   в   акционерном обществе, носит название контрольного пакета акций.

Таким образом, акционерное общество является формой, в которой крупный капитал подчиняет себе и использует в своих целях средства мелких и средних капиталистов. Распространение акционерных обществ сильно способствует централизации капитала и укрупнению производства.

Капитал, существующий в виде ценных бумаг, приносящих доход их владельцам, называется фиктивным капиталом, К фик­тивному капиталу относятся акции и облигации. Облигация представляет собой долговое свидетельство, выдаваемое пред­приятиями или государством и приносящее её держателю еже­годно твёрдый процент.

Ценные бумаги (акции, облигации и т. д.) покупаются и про­даются на фондовых биржах. Фондовая биржа есть рынок цен­ных бумаг. В каждый данный момент на бирже регистрируются курсы, по которым продаются и покупаются ценные бумаги; по этим курсам совершаются сделки с ценными бумагами и вне биржи (например, в банках). Курс ценных бумаг зависит от уровня ссудного процента и высоты предполагаемого дохода от этих бумаг. На фондовой бирже происходит спекуляция цен­ными бумагами. Поскольку все преимущества в спекулятивной игре имеют крупные и крупнейшие капиталисты, биржевая спеку­ляция содействует централизации капитала, обогащению капиталистической верхушки и разорению средних и мелких собственников.

Распространение кредита и в особенности акционерных об­ществ всё более превращает капиталиста в получателя про­центов и дивидендов, в то время как управление производством ведётся наёмными лицами: управляющими, директорами. Таким образом всё более усиливается паразитический характер капита­листической собственности.

 

Денежное обращение

капиталистических стран.

 

Ещё до по­явления капитализма возникли металлические денежные си­стемы, при которых в роли денежного товара выступает металл. Металлические денежные системы подразделяются на биметал­лические, когда мерой стоимости и основой денежного обращения служат два металла — серебро и золото, и монометаллические, когда такую роль выполняет один из двух указанных метал­лов. На ранних ступенях развития капитализма (XVI XVIII века) денежные системы многих стран были биметаллическими. К концу XIX  века почти все капиталистические страны перешли к моно­металлической — золотой системе денежного обращения. В начале XX  века в Китае и Мексике ещё сохранялся серебряный монометаллизм, но затем и эти страны перешли к золотой валюте.

Основными чертами системы золотого монометаллизма яв­ляются: свободная чеканка золотых монет, свободный размен других денежных знаков на золотые монеты и свободное дви­жение золота между странами. Свободная чеканка золотых монет означает право частных лиц обменивать на монетном дворе имеющееся у них золото на монеты. Одновременно владельцы монет имеют возможность превращать монеты в слитки золота. Так устанавливается непосредственная, теснейшая связь между золотом как товаром и золотыми монетами. При такой системе количество денег, находящихся в обращении, стихийно приво­дится в соответствие с потребностями обращения товаров. Если образуется излишек денег, часть их уходит из сферы обращения и превращается в сокровище. Если возникает недостаток денег, происходит прилив их в сферу обращения; деньги из сокровища превращаются в средство обращения и средство платежа. Для обслуживания мелкого оборота при золотом монометаллизме в обращение выпускаются неполноценные монеты из более дешё­вого металла: серебра, меди и т. д.

Орудием международных расчётов по торговым и финансово-кредитным операциям служат мировые деньги — золото. Обмен валюты одной страны на валюту других стран производится по валютному курсу. Валютным курсом называется цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах дру­гих стран. Например, 1 фунт стерлингов равен такому-то количеству долларов.

Расчёты по внешнеторговым операциям могут производиться и без применения золота или иностранной валюты. В одном случае это может быть клиринговый расчёт, то есть взаимный зачёт требований и обязательств по товарным поставкам при двусто­ронней торговле. В другом случае расчёты между странами могут совершаться путём перевода векселей из страны в страну без пересылки золота.

С ростом кредитных отношений и развитием функции денег как средства платежа появились и получили широкое развитие кредитные деньги. Векселя, банкноты, чеки стали функциониро­вать главным образом в качестве платёжного средства. Хотя век­сель не является деньгами, однако он может служить средством платежа путём передачи векселя одним капиталистом другому.

Основным видом кредитных денег являются банкноты. Банк­ноты, или банковые билеты, выпускаются банками взамен вексе­лей. Это значит, что в основе банкноты в конечном счёте лежит товарная сделка.

Выпуск   банкнот даёт  возможность  обслуживать  возросшее товарное обращение   средствами обращения и платежа без уве­личения количества металлических денег. При   золотой   системе денежного обращения банкноты в любое время могут быть обме­нены банками на золото или другие металлические деньги. В этих условиях банкноты обращаются наравне с золотыми монетами и не могут обесцениваться, так как   помимо   кредитного   обеспе­чения они   имеют  и   металлическое. С развитием   капитализма происходит относительное сокращение количества золота, нахо­дящегося   в   обращении. Золото   всё   больше   накапливается   в форме   запасного   фонда   в   центральных  эмиссионных   банках. Капиталистические государства встали на путь создания запасов золота для усиления своих позиций во внешней   торговле, для захвата новых рынков и для целей подготовки и ведения войн. Золото в обращении стало заменяться банкнотами, а   затем   и бумажными деньгами. Если вначале банкноты были, как правило, разменными на золото, то в дальнейшем стали выпускаться нераз­менные банкноты. Это в значительной степени сблизило банкноты с бумажными деньгами,

Как уже говорилось, бумажные деньги возникли на основе развития функции денег как средства обращения. Выпускаемые государством бумажные деньги с принудительным курсом неразменны на золото и являются представителем полноценных метал­лических денег в их функции средства обращения.

С начала первой мировой империалистической войны (1914— 1918гг.) большинство капиталистических стран перешло на си­стему бумажноденежного обращения. В настоящее время ни в одной стране золотых денег в обращении нет. Правящие классы капиталистических государств используют эмиссию (вы­пуск) неразменных банкнот, бумажных денег и обесценение валют как средство дополнительной эксплуатации и ограбления трудящихся.

Особенно ярко проявляется это в инфляции. Инфляция характеризуется наличием в каналах обращения избыточной массы бумажных денег, их обесценением, повышением цен на товары, падением реальной заработной платы рабочих и служащих и усилением разорения крестьян, увеличением прибылей капитали­стов и доходов помещиков. Буржуазные государства используют инфляцию как орудие экономической войны против других стран и захвата новых рынков. Инфляция нередко даёт дополнительные прибыли экспортёрам, скупающим товары в своей стране на обес­цененные деньги с низким курсом и сбывающим эти товары за границей за твёрдую валюту. Вместе с тем рост инфляции вносит расстройство в хозяйственную жизнь и вызывает возмущение масс. Это вынуждает буржуазные государства проводить денеж­ные реформы в целях укрепления денежной системы и стабили­зации валюты.

 

Наиболее распространённым видом денежной реформы является деваль­вация. Девальвация есть официальное снижение курса бумажных денег по отношению к металлической денежной единице, сопровождаемое обменом старых, обесценившихся бумажных денег на меньшее количество новых денег. Так, в Германии в 1924 г. старые, обесцененные деньги были обменены на новые, выраженные в золотых марках, по курсу:

1 триллион марок за 1 марку.

 

Денежные реформы в капиталистических странах осуще­ствляются за счёт трудящихся путём увеличения налогов и сни­жения заработной платы.

 

 

КРАТКИЕ   ВЫВОДЫ

 

1.       Торговый капитал обслуживает обращение промыш­ленного капитала. Торговая прибыль есть часть прибавоч­ной стоимости, которую промышленник уступает торговцу. Эксплуатация торговым капиталом своих наёмных работ­ников даёт ему возможность присваивать часть прибавоч­ной стоимости, созданной в производстве. Торговый капитал эксплуатирует рабочих и другие слои трудящихся как покупателей предметов потребления. С развитием капитали­стической торговли растут непроизводительные расходы в сфере обращения. Внешняя торговля при капитализме служит одним из способов экономического закабаления менее развитых в промышленном отношении стран более развитыми, индустриальными капиталистическими державами.

2.      Ссудный  капитал  есть  денежный  капитал, который его собственник предоставляет на время капиталисту за вознаграждение в виде ссудного процента.  Ссудный процент есть часть прибыли промышленного капиталиста, отдаваемая им собственнику ссудного капитала.

3.      Капиталистический кредит представляет собой форму движения  ссудного капитала. Основными  видами   кредита являются коммерческий и банкирский.  Банки   концентри­руют в своих руках денежные средства общества и предо­ставляют их в виде денежного капитала функционирующим капиталистам промышленникам   и   торговцам.  Развитие кредита   ведёт   к  росту   капиталистических   противоречий. Отделение  собственности на капитал от приложения капи­тала к производству наглядно обнаруживает   паразитиче­ский характер капиталистической собственности.

4.      Акционерное общество есть форма предприятия, капи­тал которого составлен из взносов его участников, владею­щих определённым числом акций, соразмерно сумме средств, вложенных каждым из них. В акционерных обществах круп­ный капитал подчиняет себе и использует в своих интересах средства мелких и средних капиталистов. Акционерные ком­пании усиливают централизацию капитала.

5.      С развитием кредита широкое распространение полу­чают кредитные деньги, или банкноты, выпускаемые банками взамен векселей. Господствующие   классы   капиталистиче­ского общества используют выпуск бумажных денег для уси­ления   эксплуатации   трудящихся. Посредством   инфляции государственные расходы перелагаются на плечи народных масс. Денежные реформы проводятся капиталистическими государствами за счёт интересов трудящихся.